龙川县老隆镇位于东江上游，三面环山，西临东江，傍山依水，水陆交通比较便利，陆路汽车可直通五华、兴宁、梅县乃至潮汕平原、西上韶关、湖南、南通惠州、广州，北面有古驿道可通江西赣南诸县。水路有机帆船、帆船可直下惠州、广州，溯江而上可达和平东水、林寨以及县内四都、黄石、黎咀、贝岭、岩镇等乡镇，历来为东江上游商业重镇，粤东北地区物资的转运站和集散地。

抗日战争期间，广州、惠州、汕头、韶关等大中城市相继沦陷，不少商贾巨富搬迁老隆避难求发展，商店与人口日增，商店一度增至五百多户，人口增至1.5万人左右，1944 年省政府搬迁龙川办公以后，老隆工商业更为繁荣，每日来往客货车达数百辆，来自广州、惠州的商品(如洋纱、杂货、火水、电池、食盐等)运达老隆后再转运赣南和兴梅地区，粤北地区山货(如竹、木、柴、炭、土纸、松香、矿产、谷米等)亦经老隆转运至惠州、东莞、广州等地，潮汕一带水产品、茶叶、烟丝、药材等商品亦多经老隆转运至广东、江西各地。这时可谓老隆商业的黄金时代，当时在老隆经营日用百货的商号有俊胜、万益庄、源兴隆、祥栈晋等42家，经营五金商号有十多家，经营食盐、烟、酒、饼食、糖果、酱料、水产、火柴等的商号有80多家，经营陶器、瓷器、铁器、木器、竹器、土纸、草席、鞭炮、纸扇、纸张等日用杂货的商号有50多家，经营中、西药品的有和昌栈、万合栈、万宝堂、世宝堂、益兴栈、永生、民生、生生、大同等20多家，经营饮食、旅业的商号有璇宫旅店、南通旅店、冠华酒家、冠粵茶楼、瑞新茶楼、安胜酒家等60多家。兴宁、五华、梅县以及江西省定南、龙南、寻乌等县在老隆设有仓库和转运站，负责调拨、转运、购销各种物资。抗战胜利后，由于外来资本逐渐转移惠州、广州、汕头等地，加上国民党反动派发动反人民的内战，造成物价飞涨，货币贬值，老隆商业开始衰落，不少商号倒闭，人口外迁，到解放前夕老隆人口仅有4000多。